單身族如何做退休資產管理？
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在現代社會中，單身的退休人口愈來愈多，加上國人的平均壽命超過80歲，使單身族群對退休生活更感焦慮，因而許多像吉莉這樣的單身族，會在退休前存好房子和現金。
然而，退休後往往有長達20年∼30年的日子要過，而家人又不一定在身邊，生活起居得靠自己安排，所以理財重點就從資產累積轉為資產管理。因此，安睿保險經紀人公司總經理、認證理財規畫顧問（CFP）姜漢中建議，單身退休族的資產管理可分為以下3個階段：
自主階段》盤點生活費
訂定目標投資報酬率
在退休初期，身心多半仍算健康，生活型態應與退休前相近，但因沒有工作收入，就要靠理財收益來支應。而在這階段，設定的報酬率與配置工具要有以下原則：
1. 報酬率： 退休後的理財報酬率需要多高呢？ 姜漢中表示，要計算出年化報酬率，首先應算出退休後的年度支出缺口，即退休應備費用扣除已備收入。以吉莉為例，退休後的支出包括生活費、老年照護費、旅遊費等等，每年生活費近29萬元，老年照護費每年為60萬元，一年的固定支出約為89萬元。
3年後她的年金保險每年會給付10萬元，也就是3年後的年度支出缺口約為79萬元。而她的可投資資產為1,700萬元，在餘命90歲、通膨率2%的情況下，年化報酬率需6.77%才可達標。
不過，在計算報酬率之前，姜漢中提醒要先做好資產盤點，有3個重點：
①收入要計入勞保老年年金、勞工退休金，以及個人可領的商業保險金。
②可投資資產要扣除相當於6個月∼12個月生活費的緊急預備金，以及3年內會用到的資金，例如購車、健康檢查等。
③因物價有上漲風險，估算支出時最好將通貨膨脹列入考量，每年以2%計算。
2. 資產配置： 一般而言，退休後的資產配置因首重收益穩定，所以工具要較保守、變現性要高，因此股票型基金和債券型基金是較適合的投資工具。如果像吉莉一樣，資產多配置在基金的退休族群，有2個重點要注意：
①股、債都以全球型標的為佳；
②債券型基金為主，股票型基金為輔。
至於股債比率呢？基本上全球股票型基金長期以來的合理年報酬率為8%∼9%、全球債券型基金為4%∼5%，退休族群可依此條件進行比率分配。姜漢中提醒，有時候即使全部資金配置到債券型基金也能達成目標，但持有單一資產的風險太高，姜漢中表示，必須分散到風險係數負相關的資產，股債比率以1：9為宜。檔數則盡量控制在5檔以內，以降低研究和管理的難度。
非自主階段》
用殘扶險
支應照護費用
退休後有可能因老化、疾病或意外，導致無法自理生活。因沒有親友的支援，就更需靠個人預先規畫的財源、醫療照護來支應。姜漢中建議採取以下2步驟規畫：
1.估算養護生活的費用：老年無法自理時，可選擇聘請看護或是住進養護機構。若選擇聘請看護，以外籍看護為例，每月至少需2萬2,000元以上，另外還需加計營養品、輔具等開銷；若要住養護機構，公立每月平均2萬元起跳，私立每月平均在2萬5,000元以上，有些還需繳上百萬元的保證金。
2.靠保險支應費用：養護費用的財源，除了靠自行投資的收益外，也可以透過保險來支應。如果選擇保險，姜漢中建議，可投保殘扶險，理賠時會依照殘廢等級表，定期給予殘廢扶助金，在理賠條件的認定上相對沒有爭議。目前以50歲女性投保每月給付3萬元的1年期定期殘扶險附約為例，1年保費為2,000元∼3,000元，保費不高，是不錯的運用工具。
對於資產較多，尤其還有房地產的退休族，若為了避免因失能而無法做財務調整、照護方式等決策，姜漢中建議，可預先將部分資產轉進「安養信託」，依自己的期望來安排和支應生活照護的花費。
舉例來說，若打算在一定歲數後入住指定的安養中心，則信託業者就會在你入住後，直接撥款至該安養中心。此外，也可指定信任的親友或機構作為監察人，監督信託業者是否有正確執行信託內容。
臨終階段》預立遺囑
做最合意的遺產分配
對於自己一生努力累積的資產，總會希望在過世後有最好的運用，因此就有必要預立遺囑。姜漢中則指出，目前訂立遺囑有5種方式：自書、公證、代筆、密封與口授，前3種是較常見的方式。以單身族群來說，他建議以公證的方式訂立遺囑，好處在確保遺囑內容具有法律效力，但須支付公證費用，若未來有需要調整時，就是一筆不可避免的成本。
自書遺囑則是自行書寫遺囑內容，因此不須負擔額外的費用，但必須是手寫的，而若遺囑內容牴觸法律，日後容易會有爭議或糾紛；代筆遺囑實務上則多由律師執行，且需有3人以上見證，其公信力介於公證遺囑與自書遺囑之間。其實每一種方式都有其限制，選擇最能按己意和資源執行的，讓自己的一生有最完滿的結束。
專家評析》
估算退休金缺口、照護費用，再回推目標報酬率
吉莉在工作時已經累積了許多資產，加上她日常生活開銷不高，因此她在退休後，經濟上會比一般人更有餘裕。而除了退休金的準備充分，吉莉最難能可貴的是，已訂立公證遺囑，且她的遺囑內容皆使用比率分配，好處在於資產的價值未來若有變動時，也不會造成分配上的困難。
另外，由於吉莉已進入須靠理財收入的階段，但距離可領取勞保老年年金，與勞工退休金尚有一段時間，因此以下試算未計入這2筆收入，同時也是相對保守的估算方式。未來若加計退休年金，則所需的年化報酬率就會降低。
步驟1》計算退休生活費缺口、可投資金額
退休生活費缺口＝退休支出－退休收入＝年度生活支出28萬9,500元－年金保險給付10萬元（3年後開始領）＝18萬9,500元
可投資金額＝總金融資產－預留金額＝（現金1,200萬元＋股票60萬元＋基金410萬元＋保險130萬元）－（1年緊急預備金28萬9,500元＋剩餘3年保費66萬元）＝約1,700萬元
步驟2》計算老年照護費用
老年照護費用＝每月5萬元×12個月＝60萬元
步驟3》計算所須投資報酬率
退休總支出缺口＝退休生活費缺口＋老年照護費用＝18萬9,500元＋60萬元＝79萬9,500元（年金保險給付前為88萬9,500元）
想利用每年投資配息填補缺口，並希望可投資金額1,700萬元到過世前仍未有減損的話，則需年化報酬率6.77%。當然，若願意動用這筆可投資金額補足缺口的話，所需年化報酬率就會下降。另外，假設吉莉選擇用保險轉嫁老年照護費用，所需的年化報酬率也會跟著調降。（以上平均餘命估計至90歲，通膨率以2%計算、老年照護費用成長率以2%計算）
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