老，不是他們的事，而是你我的事！全球引爆老年潮，台灣也即將邁入超高齡時代，不管你現在的年紀多大？離退休還有多久？都該重新認識老年、規劃老年生活，面對一連串的挑戰，你開始準備了嗎？
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台灣老得愈來愈快！
如果把2014年的台灣，比喻成25歲的曼妙女郎，等到2025年的時候，她會加速老化一倍，也就是在11年之內，她就變成50歲的中年大嬸！只要從數據看看台灣老年人口的增加速度，沒有人不感到驚恐。堪稱另類「台灣奇蹟」。
超高齡社會的危機
文 / 興業研究 2016年07月08日 10:48:05
https://wallstreetcn.com/node/252997
全球REITs發展與現狀
摘要：
在前一篇文章中我們已經提到，REITs作為房地產的替代投資品在國外發展有一定時間。在本篇文章中，我們將就REITs在各國推出的歷史時間點進行梳理，並對目前全球最大的REITs市場：美國，進行簡要的分析。
各經濟體REITs推出時點往往與其房地產行業發展所處階段密切相關。自1960年美國首次推出REITs以來，縱觀全球各經濟體REITs的推出，我們發現其目的只有兩種：早先，在經濟或房地產市場遭遇困難時，通過REITs加速資金流向房地產市場，提升社會投資水平；而後，部分國家推出REITs主要為增強本國房地產競爭力。歸結起來，都是在房地產市場需要資金時將REITs推出。
陳愛薇
2016年06月27日
國際信貸評級機構惠譽給予新加坡的酒店REIT“中性”評級，大華繼顯證券則維持“加磅”評級 。
陳愛薇 報導
tangaw@sph.com.sg
抵境訪客人數取得雙位數增長、平均客房收入提高，加上業務擴展到海外市場，證券分析師對酒店服務房地產投資信託（Hospitality REITs，簡稱酒店REIT）前景較看好。
國際信貸評級機構惠譽（Fitch）給予新加坡的酒店REIT“中性”評級，大華繼顯證券則維持“加磅”評級 。
惠譽分析師哈希拉（Hasira De Silva）表示，今年4月抵境旅客年比增加14％，主要因為中國和印度尼西亞的需求回彈。
從新資產獲穩定增長
另一方面，這個領域可從新資產取得穩定增長。雅詩閣公寓信託（Ascott Residence Trust）去年耗資超過3億8000萬元在數項收購和翻新，華聯酒店信託（OUE Hospitality Trust）和城市發展酒店服務信託（CDL Hospitality Trust）去年總共投資4億2500萬元在新資產。
騰飛酒店信託（Ascendas Hospitality Trust）在悉尼和墨爾本的資產，相信會因為供應有限而表現出色。城市發展酒店服務信託在布里斯本和柏斯的資產，則可能受供應過剩和礦業消費疲弱所影響，但城市發展酒店服務信託的整體收入固定。
在中國有業務的酒店REIT，今年第一季的酒店平均客房收入（RevPar）有所增長，下半年或有更多上揚空間。
哈希拉指出，這個領域第一季的資產負債率（Debt Asset ratio）為36％，相當健康。當中約75％是固定利率貸款，華聯酒店信託和城市發展酒店服務信託今年到期的負債比較多，因此承受較高的利率風險。
他也表示，新加坡和澳大利亞的基本面疲弱，對酒店REIT造成壓力。如果今年上半年抵境訪客增加的趨勢無法持續，會對這個領域造成傷害，因為市場將迎來更多酒店客房供應。
城市發展酒店服務信託和遠東酒店信託（Far East Hospitality Trust）因財務狀況穩健和收入來源固定，可避免陷入酒店平均客房收入的週期性低潮，因此獲“BBB-／穩定”評級。
大華繼顯證券分析師維克特（Vikrant Pandey）表示，雖然4月的酒店平均客房收入取得約4％年比增長，截至今年的整體年比其實下跌0.8％。維克特認為突出的表現可能只是曇花一現，難以持續。
中國遊客有所增長，相信要歸功於新加坡旅遊局和樟宜機場集團在二線城市如重慶、天津和南京所作的市場宣傳努力。印度尼西亞的遊客也有所增加，預計今年抵境訪客年比增長可達5％。
維克特最看好城市發展酒店服務信託，目標價為1.55元；市賬率（P/B）僅0.9倍，預期股息回報率為6.9％。它有71％資產集中在新加坡，國敦河畔酒店（Grand Copthorne Waterfront Hotel）和M Hotel的翻新工程將在今年下半年完工。
星展集團研究也認為城市發展酒店服務信託，可從中國訪客回歸亞細安的趨勢當中受惠，建議“買入”，目標價為1.50元。
大華繼顯證券也給予騰飛酒店信託和雅詩閣公寓信託“買入”評級，目標價為2.64元和1.36元。
今年4月抵境旅客年比增加14％，主要因為中國和印度尼西亞的需求回彈。
——哈希拉
惠譽分析師
來源： Money錢 發表日期：2016-01-13
只要談到存退休金的安排，專家一定會說「越早開始越好」。不過現實面通常是： 30歲的年輕小夥子，根本不會想到距離他仍屬遙遠的退休樣貌，因為這份「無感」，所以「及時行樂」成了他們的最佳寫照。
來到40歲，對於退休生活雖開始有所警覺，但往往卻是有心無力，因為上有高堂要照養，下有子女要教養，還有那背起來沉重不已的房貸要支付，就算不買房子，房租總要給吧！於是活得「團團轉」大概是多數40歲中年人的無奈。
「一直要到45歲或50歲，你才真的有能力開始為自己準備退休金。」財經部落客李柏鋒說得直白，有時候不是不想做或不願意做，而是沒能力做啊！
把人生階段拉出一條線軸來看，年輕時或是進入40歲的中年期，其實收入並沒有比生活開銷高出多少，甚至入不敷出也是常見的情況，就算「想」早一點存退休金也沒輒，因為難度就是高！
目前人生就位在30∼40歲、開銷最高峰階段的李柏鋒，發現如果把自己陷入子女、父母及退休金3種支出中的話，根本無從規畫，也嚴重影響生活品質，「所以不要同時做3件事，把階段性的任務做好就好。」
以他為例，現在最重要的責任為家庭與小孩，所以除了努力建構家庭的財務護城河──存足2年的生活費用，讓家庭無後顧之憂外，就是準備子女教育金，直到孩子成年為止，「一定要確保他們在成年後有自食其力的能力，因為，接下來得為自己打算了。」
他說，雖然累積退休金的時間沒有那麼長，但本金可以控制，只要把自己的專業價值不斷提升，讓薪水節節攀高，便可以用本金來彌補時間不足的缺憾。如果報酬率也掌握得當，那麼退休金的準備並沒有想像中那麼困難。
「長時間來看，報酬率的波動可以被處理。」李柏鋒強調，回溯台股與美股的大盤年報酬指數（含權值），一定可以超過5%。認證理財規畫顧問（CFP）廖義榮也表示，ETF（指數股票型基金）、好的基金，都可以創造6% 的合理報酬，「尤其是現在一些投顧公司架設的基金平台，以及未來金管會設立的基金銷售平台，手續費都比到銀行申購至少便宜2%，等於先賺了2% 報酬率，可多加利用。」
當本金確定、報酬率也有一定掌握時，退休金的累積就可以設算出來。假設到了45或50歲時，在家庭責任告一段落時，加上職場上有一定的成就，那麼，以每個月可存下5萬元、報酬率6% 來試算，15年時間，當你60歲或65歲退休時，可以累積的退休金約為1500萬元。
假設退休後，這筆資產同樣產生約6%的報酬率，那麼每年就會有90萬元的現金流流入，相當於每個月可有7.5萬元可花用；就算報酬率降低為5%，每月也有約6萬元可支配。如果加上勞保、勞退的年金，那麼週休7日，不止月領7萬元呢！
當然關鍵還是在「投資工具」的選擇上，有人主張說退休後需要穩定的獲利來源，所以應該全部放定存。
但廖義榮提到，現在的低利率環境，即使準備3000萬元放定存，1年也只有約45萬的利息，「把一大筆錢放在一個連通膨都無法打敗的定存帳戶，不是個好主意。」
所以他認為，退休後退休金的運用，將其中三分之一拿來投資還是需要的，只要做好比重配置，即使碰到股市大跌，投資帳戶價值跌幅達到15∼20% 甚或更多，也不用太擔心，因為此帳戶只佔退休金現金流不到3成的金額。
至於投資標的，「 買一檔Vanguard 整體股市ETF（VTI），就可以投資美國的中大型股，加上一檔iShares MSCI不含美國全世界ETF（ACWX），等同投資在非美國地區的全球股市（可透過複委託交易）。」廖義榮指出，兩檔ETF就可以讓你買進全世界。
李柏鋒則認為，不論是退休前的資產累積、還是退休後的資產運用，都可以善用美股及台股的大盤報酬指數做投資。
他舉例，就算遇到金融海嘯的大事件，這類大盤指數也能很快在2年內持穩繼續向上走，而其實退休後的最大風險，是不知道自己會活多久，若活到110歲，卻把退休金擺放在保守的投資工具，恐怕提領到80歲時，就會讓自己惶惶不安了。
除了ETF外，存股票的力量也能讓人安穩退休，《6年存到300張股票》作者、高職教師陳重銘就是存股的實踐者，他用6年時間存了300張中信金（2891）股票，如今每年領到的股息股利合計便有70幾萬元，而他仍繼續存股中，理想境地是當3家銀行的股東，每年領200萬元的股息股利。
可以如此倣傚的標的除了中信金，還有第一金（2892）和中壽（2823），另外，傳產利基型企業如裕融（9941，金融租賃）、F- 百和（8404，黏扣帶大廠）等，也有穩賺股息加賺價差的實力。
只要退休前見到便宜價（股息殖利率5% 以上）買進，努力累積張數，退休後就可以靠股子股孫過悠閒好日子。
「時間」雖可創造複利價值，但「本金」的影響也很關鍵。
情境：月薪3萬元，孩子小、父母長，還有房貸要背，也想準備退休金，由於為了生活忙得團團轉，所以沒有餘錢投資自己，增強競爭力，薪水也沒什麼長進。退休金準備：從35歲起每月擠出3000元。
年報酬率：5%。
儲存年期：30年。
65歲累積的退休金金額 250萬7,179元
情境：年輕時也有子女與父母要照養，有房貸負擔，但想辦法投資自己，增強競爭力，薪水步步高陞。退休金準備：50歲才開始存退休金，每月存3萬元。
年報酬率：5%。
儲存年期：15年。
65歲累積的退休金金額 805萬2,079元
民報
12月31日週四 上午11:06
我常和朋友聊天，觀察到當前台灣絕大部分人說自己「沒有錢」，這樣的說法實在太詭異。有工作就會有收入，收入就是錢。舉凡有投資，無論是利用何種投資工具，姑且無論存下多少，錢就是錢，無損「有錢」的事實。
那大多數人認為自己「沒有錢」，是怎麼回事呢？這牽涉到「心理帳戶」的問題。打個比方，我們都知道水可以三種型態存在，固態、液態和氣態，本質上不變的東西，但是出現的型態不同。同樣的，金錢對人們而言，有「流量」和「存量」兩大區別。
流量則是動態概念，存量是種累積靜態概念。流量與存量的關係其實很簡單，流量如河流，存量像湖泊，互為因果，必須調控得當才能在財務上安居樂業。流量愈豐富，存量就愈富足。
一般人所說的沒有錢，通常是指「不在預算內」或「沒想過要花的這筆錢」。常見的是，有股票基金和現金，但卻沒錢買「保險」，因為保費險沒有在「心裡帳戶」內，即使可以透過很簡單的轉換動作。
我們的錢以甚麼樣的型態存在著呢？以下列圖示來說明：
準備一個大錢櫃
「錢櫃」是指甚麼？舉凡我們常用的投資工具都算，例如股票、基金、房地產、銀行存款和保險等等。人人會有屬於自己的錢櫃，我們的部分錢的流向會如上圖所示。錢會流入「錢櫃」內，流入錢櫃的錢，可能有投資收益、租金收入、股票或員工分紅、薪水和投資事業等等收入。錢也會流出「錢櫃」外，流出錢櫃的錢，可能有保險費、生活費、投資損失、奢侈品、教育費用、汽車維修、旅遊、房屋裝潢和投資事業等等支出。這裡先不討論各種稅和退休金議題，但要定期檢討圖中現金流量和資產配置。
錢櫃網絡中有些項目目前雖然是現金流出，但最後「現金流量」會被轉變成「現金存量」。就像水一般，受熱從大海蒸發變水蒸氣，集結成雲，然後隨環境轉變為雨或冰，共存於世界各地，以不同面貌呈現。我們的錢又何嘗不是如此，以不同面貌出現。
投資工具屬性大不同
投資工具各有不同的特質，房地產為不動產，處理起來相對麻煩，時間也最久。股票和基金，一般人很容易被套牢，本來想賺點零用錢花花來改善生活品質，卻經常不幸的長住理財專家的口中的「總統級套房」，「動產變為不動產」，讓人捨不得離開。多數保守型的人，就將錢放入保險公司或銀行中，比較妥當。這些工具會從「現金流量」，逐漸轉變成「現金存量」。
多數人對保險的認知錯得離譜，以為單純買「儲蓄險」就是買「保障」。法規並沒有「儲蓄險」這種名詞，正確名稱是「終身壽險」。實際上只是將錢放進保險公司，經過一段長時間後，提領出比銀行更多的現金而已，完全無保障功能。若以市面上常見繳費6年期，預定利率2.25%的終身壽險為例，繳保費期間內解約會造成本金損失，通常大約第10年起才會比銀行提領出來的金額多。即使如此，對軍公教和財務保守的人，或有閒錢想做退休規劃的人，還是很有吸引力。而且經過長時間，複利效果會更顯著，除了守住錢，也會增加財富。
把錢放入銀行體系中，最穩當但造成超額儲蓄率。行政院主計總處（2015年12月21日）甫完成的預測指出，受油價下跌，消費保守及投資觀望影響，今年超額儲蓄率高達14.81％，明年更將升至15.93％，創下民國77年以來最高，顯示閒置資金正快速成長，對經濟發展已形成一大隱憂。如果個人不懂投資，將錢放入銀行體系是正確的做法，雖然未來受通膨侵蝕購買力會下降，但總比「80%盲目投機客」賠錢好。
退休金怎麼存
未來退休生活四大軸向：「養老生活費用」、「休閒娛樂費用」、「醫療費用」和「居家照護或長期照護費用」，要過個有品質的生活，建議以此四軸向準備日後所需。這樣所需要的花費，至少1380萬元。（請參考11/17本報專欄【樂透人生】預約老後幸福，請先這樣做）
不管幾歲退休，如果擔心未來生活品質堪憂，年輕時就必須厚植錢櫃內的資產。保險可以轉移部份或全部「醫療費用」和「居家照護或長期照護費用」的財務風險，代價是付出保費，犧牲「投資獲利」的機會成本。而「養老生活費用」和「休閒娛樂費用」，就必須平時不斷的累積資產才行。主要是工作收入，其次是理財收入。當財富達到一定水平後，就可以靠被動收入來支持生活所需。
目前勞工會有勞保和勞退兩筆錢可領，不過到時候我們退休時會領多少，視未來的國家財務狀況而定，肯定比現在少很多。所以我們現在準備退休金時，先「暫時忘記」會有這兩筆錢，就不會老年措手不及。到時領到賺到，還可增加生活品質。
錢不夠用時怎麼辦
當我們的錢不夠用時，通常是我們年紀大或生重病退出職場時，就必需從「現金存量」轉換回「現金流量」。
變賣不動產搬到便宜的地方生活或「以房養老」、變賣股票或基金、高收債月配息、還本型壽險，或保單解約拿回解約金或保價金等等，都可以產生現金流。前提是要有這些值錢的資產，放在錢櫃中。我們趁年輕有能力時，厚植實力，養活未來沒能力的自己，一生不要留下「財務上」的遺憾。
有錢人會這樣做
一般人會先買個房子，然後當屋奴數十年，沒錢做其他事，也將風險全部攬在自己身上。優先順序不同，結果差很多，這是我常和別人聊天而觀察到的心得。一般人想投資，又怕受傷害，造就台灣地區超額儲蓄率，對個人資產管理大為不利。
台灣大富翁1570人，有80%住台北，因為他們懂得放手讓AFP/CFP、會計師、證券分析師等等專業人士幫他們理財，或許他們本身就是這些專業人士。有錢人會將風險轉嫁給保險公司，另外會投資基金或股票，也有屬於自己的房子和地產。應該適當承受風險，才能享受美好的財富果實。
台灣人退休後的「第三人生」該如何規劃？《遠見》與施羅德投信合作，進行「退休理財生活大調查」，為高齡社會的挑戰尋找解方。
「你認識的人之中，年紀最大者幾歲？」如果週遭問一輪，答案可能「老」得讓你驚訝！台灣是全球老最快的國家之一，十年後，每五位台灣人之中，就將有一位是65歲以上的老人，女性平均餘命更突破80歲。
國人平均退休年齡不到60歲，等於有約20年或更長的退休時間。退休後的「第三人生」如果沒有好好規劃，長命百歲可能變成一場災難。
〉退休準備
「退休後，你想做什麼？」如果你一分鐘內回答不出來，就代表你還沒有準備好；或者，根本尚未開始準備？！
同樣的問題拿去問荒野保護協會創辦人、牙醫師李偉文，他的答案將會是—在「蝸居」與朋友一起過「夏瓣生」。
蝸居？這是指窩在家裡過寂寥又獨居的下半生嗎？
非也！非也！早從2013年開始，李偉文便與一群50歲上下的知交好友，共同集資，在台南市選了一塊地，預定自建一棟老人公寓，名字便為「蝸居」。
從30幾歲起，李偉文就進入退休的進行式。他花最多心思準備的，不是金錢，而是可以一起老去的朋友們。
2009年，李偉文成立了「夏瓣生聚樂部」，「夏瓣生」這三個字的諧音就是「下半生」。他說，如果人生像春夏秋冬，他們希望50歲還是夏天，仍像盛開的花瓣一樣燦爛活著。
金錢與精神
作者：廖義榮
發表日期：2015-11-25
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「退休」在文秀家中一直是一個待解的難題，文秀與定宇結婚15年了，他們多次討論要如何做退休金的準備。他們都接近40歲了，二個人一直沒有為退休做特別的規畫，最近，文秀看到一則新聞說勞退新制退休金本來是只能月領的，現在要改成也可以一次領取了。這則新聞讓她覺得一知半解，決定要花點時間來好好研究一下退休的議題，卻苦於身旁沒有可以請教的人，文秀的好友昭閔知道他們的困擾後，介紹他們去找他的財務顧問做諮詢。
財務顧問首先要他們去想像一個景象：以前都是朝九晚五固定的上下班，突然有一天退休了，他們會想要做什麼？現在因為醫療進步，人類的壽命逐漸延長，如果65歲退休後可能還有35年的退休生活，應該如何安排日常的生活？
退休後其實是進入一個完全不同的生活型態，你工作了30年、40年的上班環境突然消失了，以往每天可能都要緊叮著工作進度、業績等等，現在不需要了；以往要早起趕上班，現在也不用設鬧鐘了，高興睡到幾點就睡到幾點。這樣的日子如果是一個禮拜、一個月你可能覺得很愜意，但是如果退休後的時間可能還有30年，你會希望退休後都是這麼過嗎？
考慮退休規劃時，要做準備的不只有退休生活費的支出而已，或許退休後交通、生活費等會降低，但是其他額外的支出：如長期看護、醫療費用等的支出是會增加的。你可能也會在退休後追求不一樣的生活型態，有些人甚至考慮搬遷到其他的國家或城市過退休生活，或是退休後培養不同的興趣等等，這些和退休後的財務規劃都會有關連，因此做退休規劃時應該要考量更廣泛的層面來預做準備，讓自己可以過一個快樂有尊嚴的退休生活！
退休前你可能是某個領域的專家，但是退休後，這些能力都用不著了實在相當可惜，如果能夠發揮社會企業的精神（以解決社會問題為目標，以企業經營的方式創業，讓企業為社會帶來影響力，同時企業可經營獲利）
退休後如果有錢有閒，卻沒有健康的身體，日子可能就在看病、吃藥中度過，這將會降低退休後的生活品質。退休前就要保持運動習慣，退休後才有體力可以好好享受退休生活，才不致於讓自己一生打拚的結果，大部份都貢獻給醫院。
根據衛生福利部的調查--2014年失能率是全人口的3.28%，老年人口的16.50%。2014年全人口失能人數是74萬人，年齡層的失能比率：65歲以上是7.63% ，75歲以上是23.19%，85歲以上則是56.23%。
老年人有可能是因為失能、失智或是健康問題需要長期看護，但是看護的費用並不便宜，本國看護工每月3~4萬元，而如果是24小時看護，其費用更高達一個月6~9萬元。長期看護需要的器材諸如輪椅、電動床、氣墊、衛浴設備等等，也都是不小的開銷。若不幸失能，以平均照護7.3年來算，就要220萬元，若沒有及早做好準備，經濟負擔也將嚴重影響家庭財務。
長期看護不只是金錢上的負擔而已，據統計長期照護的對象有66%是由家人或親屬照顧，甚至有人是必須辭去原來的工作，來擔任此照護的工作，如此一來，少了工作的薪水收入，又增加了長期照護的醫療支出，對於家人來說都是沉重的負擔。
據估計2012年台灣失智人口已逾19萬人（每100位老人就有4位是失智症），至2056年將達72萬 人。或許老年人沒有失智，但是中風等疾病讓它們失去了行為自主的能力：意識也許清楚，但是手腳已經不聽使喚，躺在床上需要別人照顧。這時，即使擁有再多的財產都沒有用，他們再也沒有能力來管理自己的財產，於是演變成他人或其他不肖子女覬覦或侵奪自己的財產，而自己最需要的生活費、醫療、安養機構費用、看護費等等來源卻發生問題，老年人此時成為累贅，無人願意照顧。
如果能夠事先以財產成立一個安養信託，在信託合約中，委託人與受託銀行約定，並以委託人的最後生存日為信託期限，在信託期間內，以自己及配偶為受益人，享有信託收益，包括生活費、醫療、安養機構費用與看護費等支付，均由信託銀行把關、按照信託合約規定給付，舉例來說，如果住在安養機構，信託銀行將固定把安養費用撥款給安養機構。委託人也可以選擇信任的親友或由社福機構擔任信託監察人，以協助監督信託事務之執行。
這樣的退休安養信託是以自己為委託人(成立信託之人)及受益人，並與受託人（信託銀行）簽訂信託契約，把錢交付在開立的信託帳戶進行資產管理，並依照契約設計來定期給付生活費等。因為財產已經交付信託，信託財產具獨立性受到信託法的保障以及信託財產專戶的獨立管理，不受受託人及受託銀行財務狀況惡化或破產的影響，非屬信託約定事項無法動用信託財產，如此一來就能避免財產被他人或其他不肖子女覬覦或侵奪，即使在失智的狀況，自己的老年安養、醫療照護等也不會有問題。
透過財務顧問的協助，你可以將此安養信託成為退休規畫的一部分：從整體財務的考量，到什麼樣的財產可以納入信託財產、信託合約內容如何擬定，或是生活費、醫療、安養費用、看護費等如何給付等等，都可以按照委託人的意願做規劃。
委託人可一次或分次的方式支付信託財產，信託契約內容也可以訂定多少比例之信託財產運用於投資，舉凡誰來擔任投資管理人、投資標的，以及投資操作方式等規劃，都可以在信託契約中訂定。而信託期滿以子女或公益機構為信託財產歸屬人，在信託結束時，受託銀行便會將信託財產交給委託人指定的受益人。
內政部最近一次的「老人狀況調查」中就發現，台灣65歲以上老人經濟來源主要是「子女奉養」，再來是「政府救助或津貼」，自有存款的只有12.3％，退休準備的不足或是沒有做準備是多數人面臨的問題。財務顧問與文秀、定宇討論完這些問題後，發現有許多關於退休的細部規劃還需要專業的建議，於是又和財務顧問約好了下次的諮詢。
作者信箱：jose.b123@gmail.com ，網站：http://www.ifa-cfpsite.com，Facebook粉絲頁:HappyGoal 樂活理財粉絲團，接受企業、團體預約退休規劃或理財投資相關課程講師(下載員工理財教育課程大綱)，員工理財規劃諮詢，或個人/家庭理財規劃諮詢，預約2小時財務諮詢： 預約免費財務規劃諮詢。
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撰文者廖義榮
2016.06.29
圖片來源：dreamstime
你可能有類似經驗，到銀行辦匯款，理專開始跟你遊說現在有比定存利率還高的商品，您要參考一下嗎？如果理專看到你的存款簿有幾十萬（或更多）時，會更加起勁推銷。據報導，今年3月全體壽險公司新契約保費收入1372.73億元，新契約排名前10大壽險公司類定存保單（包括傳統壽險、利變壽險、利變年金險）銷售金額加起來就衝破1000億元，你也買了這些類定存的保單嗎？網路有一堆討論壽險保單的投資報酬率、IRR（內部報酬率）如何計算的文章，一時之間讓人有種錯覺：曾幾何時壽險公司已變成最大的吸金公司？短期儲蓄險當道，從業人員似乎也樂於迎接銀行存款處於低利率所帶來的無窮商機，但身為消費者，要想清楚幾件事：
一、你有買到你需要的足夠保障了嗎？
別忘了保險的功用是讓你轉嫁風險，你把因為意外或疾病可能造成的財務風險，藉由買保險把風險轉由保險公司承擔，叫轉嫁風險。你因為銀行利率太低去買類定存保單，但首先你有算過你買夠需要買的保險額度了嗎？長久以來國人壽險保障偏低，根本不足以支應一個家庭，萬一發生風險時需要的保障，現在恐怕又更為嚴重。不信你可看一下保險業公開資訊觀測站的資料（壽險業務概況表），2015年各家壽險公司當年度的新契約保額，與現存的有效契約保額的比較，有14家公司當年度新契約平均保額都在100萬以下，但是新契約平均保費卻都比有效契約的平均保費高出好多倍。
這顯然是類定存保單這些高保費、低保障險種產生的效應，什麼是風險轉嫁，就是你利用保險的槓桿作用，以最低保費得到最高保障。例如你買意外險，一年繳1200元，保險公司提供你100萬的保障，槓桿倍數是833倍；25歲年輕男性用一年4710元，買一張20年期保額100萬的定期壽險，槓桿倍數有212倍，這才發揮保險該有的保障功能。
在買這些儲蓄保險前，你應該先看看你的保單：是否有根據自己的財務狀況，做適當的風險轉嫁規劃：
（1）家庭風險轉嫁
萬一家庭經濟供應者發生風險時，希望為家人提供的保障：計算家庭日常月生活開銷x希望保障年數+負債+未還貸款+希望為家人完成的目標準備（子女教育基金等）等等，去算出應該購買的壽險保障額度，再根據這個去投保適當的壽險額度。
（2）稅務風險轉嫁
曾聽代書朋友說過一個真實案例：長輩過世後，子女沒現金繳納遺產稅，後來被有心人詐騙，以2, 000萬賤賣一筆市價上億的土地，來換取現金。常看到高資產族群擁有眾多不動產，卻沒考慮到後代可能沒有現金可以繳納遺產稅，但這個其實是可以利用保險來做預留稅源的規劃，就可避免掉這種問題。
二、用保險來做資產保全，不是拿來當投資工具
一堆網路文章討論類定存保單的投資報酬率IRR，可能讓你看得眼花撩亂，你可曾思考過你的資金是要做什麼用途？如果它不能跟你的財務目標規畫連結在一起，你可能是病急亂投醫，到時候也許無法達到你希望的結果。因為保險公司本質是在提供保障，而非投資，從以下這份保險事業研究發展中心的資料，從資產報酬率欄位，你可以看到多家壽險公司的資產報酬率都不到1%，你可以得到佐證（按：此數字顯示公司資產之獲利能力，愈高者代表績效愈好，它的計算式為資產報酬率=【稅後損益＋利息支出×（1－預計所得稅/稅前損益）】/ 平均資產總額，平均資產總額＝（期初資產總額＋期末資產總額）/ 2"）。
如果你是年輕人，你希望藉由這樣來累積第一桶金，那你應該做更積極的投資，利用基金、ETF（指數型股票基金）等工具，承受適當風險，來換取較高的投報率。因為你可以工作、賺取收入的時間還很長，你可以承擔較高的風險來換取較高的報酬率，如此可以加快你資金累積的速度。因為報酬率是一個關鍵因素，如果投資10萬元，報酬率1.5%，需要48年才會變成20萬元，但是如果在6%報酬率下，只需12年，10萬就會成長為20萬了。
如果你是中壯年想要累績退休金準備，你應該把保險當作退休現金流的一個保障機制。例如你希望退休後每月有6萬的生活費，你可以規劃其中1/3來自勞保老年年金及勞保退休金給付，1/3來自穩健型投資組合（全球股市、新興國家股市、美股等ETF或基金） ，及固定收益型投資組合（投資級債券、大型股配息型債券ETF、基金等），另外1/3來自保險年金、變額年金等給付。如此一來，你將有2/3退休現金流來自確定給付（保險年金、勞保給付等），但同時還有部分資金可以創造較高的投資效益，為退休現金流增加活水。
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